ZKB: Überzeugendes Semesterergebnis der Zürcher Kantonalbank

Pressemitteilung

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Verfasser / Quelle

ZKB

Publikationsdatum

28.08.2009

Firmenporträt

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28.08.2009, Die Zürcher Kantonalbank (ZKB) hat das erste Semester 2009 gut gemeistert. Dank einem in allen Geschäftsbereichen spürbaren Vertrauensbonus der Kundinnen und Kunden sowie einem guten Ertragsmix legt die ZKB in einem sehr anspruchsvollen Marktumfeld ein ausgezeichnetes Halbjahresergebnis vor. Der Bruttogewinn stieg gegenüber dem Vorjahr um 63.4% auf CHF 581 Mio., der Konzerngewinn um 37.0% auf CHF 414 Mio. Freuen kann sich die ZKB ausserdem über einen nach wie vor beachtlichen Nettoneugeldzufluss von CHF 3.7 Mrd. sowie über eine grundsolide Kapitalausstattung mit anrechenbaren Eigenmitteln von CHF 7.0 Mrd.

Trotz dunkler Wolken am Schweizer Konjunkturhimmel hat die ZKB ihre Ertragskraft im ersten Semester 2009 gegenüber der Vorjahresperiode deutlich gesteigert. Der Betriebsertrag erhöhte sich gegenüber dem ersten Halbjahr 2008 um 302 Mio. auf CHF 1.2 Mrd. (+ 33%) - eine Rekordmarke. Während sich der Anteil des Zinsengeschäfts am Betriebsertrag von 69% auf 47% verringerte, nahm das indifferente Geschäft dank eines herausragenden Handelsgeschäfts anteilsmässig von 28% auf 48% kräftig zu.

Marktchancen im Handel genutzt

Eine überaus erfreuliche Gewinnentwicklung zeigte das Handelsgeschäft, dessen Ergebnis gegenüber der Vorjahresperiode um 331 Mio. auf CHF 349 Mio. anstieg. Hohe Gewinnbeiträge bei tiefen Risiken lieferte dank grösseren Risikozuschlägen (Credit-Spreads) und erweiterten Margen vor allem der Zinsenhandel (Obligationen, Zins- und Kreditderivate). Wegen der Zurückhaltung gewichtiger Mitbewerber im Investment Banking war die ZKB als zuverlässige Preisstellerin in der Berichtsperiode sehr gefragt. Der Geld- und Devisenhandel profitierte im ersten Halbjahr ebenfalls von einer günstigen Marktkonstellation, in welcher hohe Volumina generiert werden konnten. Schliesslich kehrte die ZKB auch mit ihren Handelspositionen in Aktien- und Aktienderivaten in die Gewinnzone zurück.

Ertragsrückgang im Zinsengeschäft

Im Zinsengeschäft resultierte ein Ertragsrückgang um 10.5% auf CHF 575 Mio. Die tieferen Margen aus dem Kundengeschäft, die fehlenden Anlagemöglichkeiten für die überschüssige Liquidität sowie hohe Kosten für die Absicherung der Bilanzstruktur gegen steigende Zinsen haben das Zinsergebnis im ersten Semester stark belastet.

Erfreuliches Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft

Eine sehr ansprechende Gewinnentwicklung weist das Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft auf, dessen Erfolg gegenüber dem Vorjahr um 2.2% auf CHF 246 Mio. gesteigert werden konnte. Die Anstrengungen, welche die Bank im Rahmen ihrer im vergangenen Jahr lancierten Wachstumsinitiative unternommen hat, beginnen sich auszuzahlen. Trotz des schwierigen Marktumfelds bewegte sich der Ertrag aus dem Wertschriften- und Anlagegeschäft praktisch auf Vorjahresniveau. Mehrerträge wurden zudem mit Kommissionen aus dem Kreditgeschäft erwirtschaftet.

Der übrige ordentliche Erfolg bezifferte sich auf CHF 58 Mio. (1. Halbjahr 2008: CHF 24 Mio.). Der Mehrertrag ist auf die Veräusserung von Finanzanlagen zurückzuführen.

Verstärkung der Kundenberatung

Der Geschäftsaufwand nahm im ersten Semester um 13.5% auf CHF 648 Mio. zu. Weil der Personalbestand im Vergleich zum Vorjahr um 183 Mitarbeitende bzw. 4% höher lag (Mitte 2009 waren für die ZKB konzernweit und teilzeitbereinigt 4725 Mitarbeitende tätig), Gehaltsanpassungen vorgenommen werden konnten und per Ende Jahr auch höhere ergebnisabhängige Lohnzahlungen zu erwarten sind, verzeichnete der Personalaufwand einen kräftigen Sprung von 21.7% auf CHF 446 Mio. Der Sachaufwand belief sich auf CHF 202 Mio. und lag damit 1.3% tiefer als vor Jahresfrist. Kostenoptimierungen in der Informatik und Logistik der ZKB trugen hier erste Früchte.

Stolze Bruttogewinnsteigerung

Da der Betriebsertrag mit einem Plus von rund 33% wesentlich stärker anwuchs als der Geschäftsaufwand (+ 13.5%), weist die ZKB per Mitte 2009 eine eindrückliche Bruttogewinnsteigerung von CHF 225 Mio. auf CHF 581 Mio. aus (+ 63%). Dies ist das zweitbeste Halbjahresresultat, das die ZKB in ihrer bald 140-jährigen Geschichte je erzielt hat.

Höhere Wertberichtigungen

Als international stark vernetzte Bank vermochte sich die ZKB der Finanzmarktkrise nicht ganz zu entziehen. Dies sowie eine der Konjunktur angepasste, vorsichtige Rückstellungspolitik führten dazu, dass sich der Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste auf CHF 133 Mio. erhöhte (1. Halbjahr 2008: CHF 62 Mio.). Die ZKB beurteilt ihre Risikosituation jedoch als unverändert solide. Die getätigten Rückstellungen bewegen sich im Verhältnis zu den Kundenausleihungen von über CHF 66 Mrd. mit einem Wert von 0.2% auch in einem Langzeitvergleich auf bescheidenem Niveau. Im europäischen Durchschnitt der letzten 15 Jahre erreichte die Kreditrisikovorsorge der Banken gemessen am Kreditvolumen jeweils Werte zwischen 0.3 und 0.7%.

Per Mitte 2009 fiel ein ausserordentlicher Erfolg im Umfang von CHF 6 Mio. an (Vorjahr CHF 51 Mio.).

Stattlicher Halbjahresgewinn

Mit einem Konzerngewinn von CHF 414 Mio. hat die ZKB das Resultat des ersten Semesters 2008 um mehr als einen Drittel übertroffen (+ CHF 112 Mio. bzw. + 37.0%). Das gute Halbjahresresultat zeigt, dass die Bank mit ihrer Diversifikationsstrategie mit den drei Standbeinen Zinsengeschäft, Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft sowie Handel gerade auch in einer Konjunkturbaisse richtig liegt.

Kräftige Bilanzausdehnung

Die Bilanzsumme der ZKB hat sich in der Berichtsperiode vor allem aufgrund verstärkter Aktivitäten am Interbankenmarkt sowie erfreulicher Zuflüsse an Kundengeldern gegenüber Ende 2008 um 9.5 Mrd. auf CHF 122.7 Mrd. stark ausgeweitet (+ 8.4%). Die Kundenausleihungen nahmen um 2.0 Mrd. auf CHF 66.4 Mrd. zu (+ 3.1%). Der Anteil Hypothekarforderungen an den Kundenausleihungen betrug per Mitte Jahr CHF 56.0 Mrd. (84.3%). Der Bestand an Hypotheken vergrösserte sich im ersten Halbjahr bei unverändert hoher Qualität des Hypothekarportefeuilles um erfreuliche CHF 2.1 Mrd. (+ 3.9%). Zu diesem Erfolg beigetragen hat eine Umweltinitiative der ZKB. Energetische Modernisierungen von Liegenschaften unterstützt die Bank mit einer Zinsvergünstigung. Da das Zinsniveau tief und die Konditionen attraktiv sind, wechselten viele Kunden von einer variablen Hypothek in Fest- oder Liborhypotheken.

Klares Bekenntnis zum Kreditgeschäft

Der Bestand an Forderungen gegenüber Kunden blieb gegenüber Ende 2008 mit CHF 10.4 Mrd. praktisch stabil (- 0.9%). Obwohl die Kreditlimiten an Unternehmen von 27.2 Mrd. auf CHF 28.5 Mrd. ausgeweitet wurden (+ 4.8%), investieren viele Unternehmen als Folge der unsicheren Konjunkturaussichten nurmehr sehr zurückhaltend. Zudem haben verschiedene öffentlichrechtliche Körperschaften in grösserem Umfang Kredite zurückbezahlt.

Der Handelsbestand in Wertschriften und Edelmetallen erhöhte sich im ersten Semester um CHF 912 Mio. auf CHF 7.9 Mrd. (+ 13.0%), wobei der Anteil Edelmetalle bei CHF 1.1 Mrd. lag.

Zinstragende Anlage von Überliquidität

Mit dem Ziel, ihre Überliquidität sukzessive abzubauen, hat die ZKB in grösserem Umfang liquide Mittel in Finanzanlagen angelegt. Dabei handelt es sich einerseits um Pfandbriefe, die von der Pfandbriefbank der schweizerischen Hypothekarinstitute übernommen wurden, sowie um erstklassige Obligationen mit einer kurzen Laufzeit und festem Coupon. Ende Juni beliefen sich die Finanzanlagen auf CHF 9.4 Mrd. (+ CHF 5.7 Mrd. bzw. + 154.5%).

Entspannung am Interbankenmarkt

Am Interbankenmarkt hat sich die Situation nach einer langen Durststrecke weitgehend normalisiert. Die Forderungen gegenüber Banken, welche grösstenteils besichert sind, stiegen im ersten Halbjahr 2009 entsprechend stark um CHF 6.0 Mrd. auf CHF 22.3 Mrd. an (+ 37%). Das gilt auf der Passivseite der Bilanz auch für die Verpflichtungen gegenüber Banken, die um 7.3 Mrd. auf CHF 25.9 Mrd. zunahmen (+ 39.0%). Parallel dazu wurden die Forderungen aus Geldmarktpapieren - in erster Linie kurzfristige Schuldverschreibungen der Schweizerischen Nationalbank (SNB-Bills) - um 8.5 Mrd. auf CHF 2.1 Mrd. abgebaut (- 80.4%).

ZKB als Magnet für Anlagekunden

Dank ihrer Solidität, Kompetenz und Kundennähe übt die ZKB auf Anlagekunden eine ungebrochen starke Anziehungskraft aus. Die Kundenvermögen (Assets under Management) wuchsen im ersten Semester um 7.3 Mrd. auf CHF 128.8 Mrd. an (+ 6.0%). Die ZKB ist damit in der Schweiz zum achtgrössten Vermögensverwalter avanciert. CHF 3.7 Mrd. flossen der Bank als Nettoneugeld zu. CHF 3.6 Mrd. resultierten aus Höherbewertungen an den Börsen. CHF 4.9 Mrd. des Neugeldes stammen von Privatpersonen. Firmen und institutionelle Anleger haben ihre Geldmarktanlagen (Call- und Festgelder) hingegen um CHF 1.2 Mrd. reduziert.

Von der aktuell guten Positionierung der ZKB im Anlagegeschäft profitiert nicht zuletzt auch das Asset Management. Erstmals haben die in diesem Bereich verwalteten Vermögen die Schwelle von CHF 30 Mrd. überschritten. Die Assets, die sich aus der institutionellen Vermögensverwaltung (CHF 15.8 Mrd.), dem Fondsgeschäft (ZKB Fonds und ETFs von CHF 12.8 Mrd.) sowie aus der privaten Vermögensverwaltung zusammensetzen (CHF 2.5 Mrd.), verzeichnen ein jährliches Volumenwachstum von durchschnittlich 23%. Über die letzten drei Jahre registrierte die ZKB den zweithöchsten Mittelzufluss aller Fondsanbieter. Im Schweizer Fondsmarkt belegt die Bank inzwischen Platz sechs.

Gestärkte Vertrauensbasis

Das Vertrauen, das die ZKB auf dem Bankenplatz Schweiz gegenwärtig geniesst, spiegelt sich auch auf der Passivseite der Bilanz wider. Die bilanzierten Kundengelder bezifferten sich per Mitte Jahr auf CHF 73.3 Mrd. - CHF 1.3 Mrd. mehr als Ende 2008 (+ 1.7%). Dabei kam es zu teilweise markanten Bestandesverschiebungen. Wegen der tiefen Zinsen verlagerten viele Kundinnen und Kunden ihre auslaufenden Festgelder auf Sparkonten. So nahmen die Verpflichtungen gegenüber Kunden in Spar- und Anlageform um 4.7 Mrd. auf CHF 35.4 Mrd. zu (+ 15.4%), während sich die übrigen Verpflichtungen gegenüber Kunden, zu denen auch die Festgelder gehören, um 2.8 Mrd. auf CHF 26.8 Mrd. zurückbildeten (- 9.4%). Der Bestand an langfristigen Kundengeldern wie Kassenobligationen, Obligationenanleihen und Pfandbriefdarlehen ging gegenüber Ende 2008 um insgesamt CHF 0.7 Mrd. zurück.

Solides Eigenmittelpolster

Per Mitte Juni beliefen sich die anrechenbaren Eigenmittel der ZKB auf CHF 7.0 Mrd. Gesetzlich erforderlich wären CHF 3.9 Mrd. Die äusserst komfortable Eigenkapitalbasis ergab einen ebenso ansehnlichen Eigenmitteldeckungsgrad von 177.9%, während die Eigenmittel-Ratio (BIZ-Ratio) bei 12.5% lag. Die Eigenkapitalrendite für die ersten sechs Monate des Jahres betrug 11.5% (1. Semester 2008: 8.6%).

Für die Zukunft gerüstet

Als grösste Kantonalbank der Schweiz und führende Finanzdienstleisterin im Wirtschaftsraum Zürich mit über einer Million Kundinnen und Kunden ist die ZKB für die Zukunft in jeder Hinsicht gut gerüstet. Obwohl das wirtschaftliche Umfeld in den kommenden Monaten zweifelsohne anspruchsvoll bleiben wird, erwartet die ZKB ein besseres Jahresergebnis als im Vorjahr.

Über Zürcher Kantonalbank

Schweizer Universalbank mit AAA-Rating bietet umfassende Finanzdienstleistungen für Privatkunden, Firmenkunden und Institutionelle: Anlagen, Finanzplanung, Hypotheken, Konten, Kredite, Steuern, Vorsorge und Versicherungen, Zahlungsverkehr, E-Banking und weitere.

Die Zürcher Kantonalbank ist eine selbstständige Anstalt des kantonalen Rechts. Der Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit, ihr Zweck sowie ihre Beaufsichtigung und die Organisation der Bankorgane sind im Gesetz über die Zürcher Kantonalbank geregelt.

Die ZKB erfüllt einen gesetzlichen Leistungsauftrag. Gleichzeitig wird sie nach kaufmännischen Grundsätzen geführt und soll einen angemessenen Gewinn erwirtschaften.

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Quelle: ZKB | Publiziert am 28.08.09 | Aktualisiert um 12:51 Uhr

Die Pressemitteilung ZKB: Überzeugendes Semesterergebnis der Zürcher Kantonalbank wurde publiziert von ZKB am 28.08.2009 (Achtundzwanzigster August). Die Meldung ZKB: Überzeugendes Semesterergebnis der Zürcher Kantonalbank hat die ID News-HLP-24-627630.

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