Credit Suisse: Rekordergebnis

Pressemitteilung

Pressetitel

Verfasser / Quelle

Credit Suisse Group

Publikationsdatum

12.02.2008

Firmenporträt

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12.02.2008, Die Credit Suisse Group steigerte im Jahr 2007 das Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit gegenüber dem Vorjahr um 3% auf CHF 8'549 Mio. Der Nettoertrag stieg ebenfalls um 3% auf CHF 36'130 Mio. (Kernergebnis). Der Reingewinn betrug CHF 8'549 Mio., gegenüber CHF 11'327 Mio. im Vorjahr, worin allerdings ein Ergebnis aus nicht weiter geführten Aktivitäten von CHF 3'070 Mio. enthalten war. Der verwässerte Reingewinn pro Aktie aus laufender Geschäftstätigkeit betrug CHF 7.65 für das Jahr 2007, gegenüber CHF 7.19 im Vorjahr, und CHF 1.21 für das vierte Quartal 2007, gegenüber CHF 2.29 im vierten Quartal 2006. Die Eigenkapitalrendite für das Gesamtjahr 2007 lag bei 19,8%, für das vierte Quartal betrug sie 12,4%.

Brady W. Dougan, Chief Executive Officer, meinte zu den Ergebnissen: «Es freut mich, für das Jahr 2007 ein Rekordergebnis bekannt geben zu können. Dieses Ergebnis haben wir in einem äusserst schwierigen Marktumfeld erzielt. Unser integriertes Geschäftsmodell, die globale Präsenz, das starke Risikomanagement sowie unsere sehr solide Kapitalausstattung erwiesen sich als wichtige Wettbewerbsvorteile, die uns im vergangenen Jahr profitables Wachstum ermöglichten. Unser Verwaltungsrat wird daher eine Erhöhung der Bardividende für 2007 auf CHF 2.50 pro Aktie beantragen.»

Und weiter sagte er: «Unser Ergebnis für das vierte Quartal verdeutlicht die Widerstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells. Das Private Banking kann wiederum sehr gutes Wachstum vorweisen. Dabei setzten wir im Wealth Management unsere internationale Expansion fort, während wir im Corporate & Retail Banking unsere führende Stellung weiter stärkten. Im Investment Banking konnten wir die Auswirkungen der Verwerfungen an den Kreditmärkten im Rahmen halten. Gleichzeitig steigerten wir gegenüber dem Vorquartal die Erträge. Eine Reihe wichtiger Geschäftsbereiche im Investment Banking erzielten im vierten Quartal sehr gute Ergebnisse. Das Asset Management verzeichnete im vierten Quartal einen Verlust. Dieser ist auf die Wertminderungen bei Wertschriften zurückzuführen, welche aus eigenen Geldmarktfonds erworben wurden. Das Asset Management erzielte jedoch - vor Abzug dieser Wertminderungen - ein erfreuliches Wachstum, insbesondere bei den alternativen Anlagen.»

Und schliesslich sagte Brady Dougan: «Wir haben im vergangenen Jahr eine solide Grundlage für 2008 gelegt: Unsere Erträge sind breit diversifiziert - sowohl geographisch wie auch bezüglich der Geschäftsfelder. Unsere Wachstumsaussichten in den verschiedenen Geschäftsbereichen sind ausgezeichnet. Wir verfügen über ein sehr wirksames Risikomanagement und machen gute Fortschritte in der betrieblichen Effizienz. Dazu kommen eine starke Kapitalausstattung und eine konservative Finanzierung unseres Geschäfts. Schliesslich verfügen wir heute über ein Geschäftsmodell, das uns einen klaren Wettbewerbsvorteil verschafft. Es ist der Schlüssel zu nachhaltigem Wachstum und zur Schaffung von Mehrwert für die Aktionäre, auch in schwierigen Märkten. Angesichts dieser Stärken bin ich überzeugt, dass wir über die Marktzyklen hinweg ausgezeichnete Ergebnisse erzielen werden.»

Segmentsergebnisse

Private Banking Das Segment Private Banking, das die Bereiche Wealth Management und Corporate & Retail Banking umfasst, steigerte im Jahr 2007 das Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern um 19% auf CHF 5'486 Mio.

Im vierten Quartal 2007 betrug das Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern CHF 1'377 Mio. Dies entspricht einem Anstieg um 20% gegenüber dem vierten Quartal 2006.

Der Bereich Wealth Management verzeichnete 2007 ein Rekordergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern von CHF 3'865 Mio. und verbesserte sich damit gegenüber dem Vorjahr um 19%. Dabei steigerte der Bereich den Nettoertrag um 17% auf Rekordhöhe, während der Geschäftsaufwand um 15% anstieg. Die Gewinnmarge vor Steuern lag im Jahr 2007 bei 40,3% und damit über den 39,6% des Vorjahres.

Im vierten Quartal 2007 betrug das Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern im Wealth Management CHF 976 Mio. Dies bedeutet einen Anstieg von 20% gegenüber dem vierten Quartal 2006. Das Wachstum beim Nettoertrag von 19% ist auf die höheren wiederkehrenden Erträge zurückzuführen, das heisst einen höheren Zinsertrag und höhere Kommissionen- und Gebührenerträge, insbesondere in Zusammenhang mit Mandatsprodukten sowie bei Performance-bezogenen Gebühren. Der Geschäftsaufwand stieg um 17%, was sich mit dem höheren Personalaufwand infolge der Investitionen in den weltweiten Ausbau des Geschäfts sowie dem höheren sonstigen Geschäftsaufwand erklärt. Die Gewinnmarge vor Steuern lag im vierten Quartal 2007 bei 39,4%, gegenüber 39,0% im vierten Quartal 2006.

Der Bereich Corporate & Retail Banking steigerte im Jahr 2007 das Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern um 19% auf rekordhohe CHF 1'621 Mio. Dabei stieg der Nettoertrag um 13%, während der Geschäftsaufwand um 9% zunahm. Corporate & Retail Banking steigerte auch die Gewinnmarge vor Steuern auf 41,2% im Jahr 2007, im Vorjahr lag sie noch bei 38,9%.

Im vierten Quartal 2007 betrug das Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern CHF 401 Mio. Dies entspricht einem Anstieg gegenüber dem vierten Quartal 2006 um 21%. Der Bereich steigerte dabei den Nettoertrag um 12%, was vornehmlich auf den deutlich höheren zinsunabhängigen Ertrag zurückzuführen ist. Die Auflösung von Kreditrückstellungen betrugen CHF 8 Mio., gegenüber Auflösungen von CHF 24 Mio. im vierten Quartal 2006. Der Geschäftsaufwand stieg um 4%. Die Gewinnmarge vor Steuern lag im vierten Quartal 2007 bei 40,0%, gegenüber 37,1% in derselben Vorjahresperiode.

Investment Banking Das Segment Investment Banking verzeichnete im Jahr 2007 ein Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern von CHF 4'826 Mio. Dies entspricht einem Rückgang um 19% gegenüber 2006 und ist auf das äusserst schwierige Marktumfeld in der zweiten Jahreshälfte 2007 zurückzuführen. Der Nettoertrag ging 2007 um 2% zurück. Den höheren Erträgen aus dem Handel und der Emission von Aktien sowie aus dem Beratungsgeschäft standen geringere Erträge aus dem Handel und der Emission von Anleihen gegenüber. Der Geschäftsaufwand stieg 2007 um 3% gegenüber dem Vorjahr, das von einer Gutschrift in Höhe von CHF 508 Mio. aus der Abrechnung von Versicherungsleistungen für Rechtsstreitigkeiten profitiert hatte. Das Personalaufwand/Ertrags-Verhältnis lag bei 50,6% im Jahr 2007, gegenüber 50,1% im Jahr 2006. Die Gewinnmarge vor Steuern betrug 24,0%, gegenüber 29,1% im Vorjahr.

Im vierten Quartal 2007 betrug das Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern CHF 328 Mio. Dies entspricht einem Rückgang um 86% gegenüber dem starken vierten Quartal 2006. Dabei verringerte sich der Nettoertrag um 36%. Der Rückgang ist vorwiegend auf die anhaltenden Verwerfungen an den Hypothekar- und Kreditmärkten und die dadurch deutlich tieferen Erträge im Anleihenhandel zurückzuführen.

Die diesbezüglichen Netto-Wertminderungen im vierten Quartal beliefen sich auf insgesamt CHF 1,3 Mia. in den Bereichen Leveraged Finance und strukturierte Produkte. Im Leveraged- Finance-Geschäft verzeichneten wir im vierten Quartal 2007 Netto-Wertminderungen von CHF 231 Mio. Per Ende Jahr betrugen unsere ausstehenden gedeckten und ungedeckten Non- Investment-Grade-Kreditverpflichtungen CHF 36,0 Mia., gegenüber CHF 58,6 Mia. per Ende des dritten Quartals. Diese Kreditverpflichtungen sind nach Branchen breit diversifiziert und betreffen meist hochkapitalisierte Gesellschaften mit historisch stabilen Cashflows und substanziellen Aktiven. Im Geschäft mit der Verbriefung von Geschäftshypotheken (CMBS) verzeichneten wir im vierten Quartal Netto-Wertminderungen von CHF 384 Mio. In diesem Bereich lagen die Bruttobestände per Ende des vierten Quartals bei CHF 25,9 Mia., gegenüber CHF 35,9 Mia. per Ende des dritten Quartals. Die Schuldner sind auch in diesem Bereich breit diversifiziert und stammen aus den USA, aus Europa und Asien. Die Positionen sind grossmehrheitlich gesichert mit Liegenschaften von hoher Qualität und stabiler Ertragskraft. Im Geschäft mit der Verbriefung von Privathypotheken (RMBS) verzeichneten wir im vierten Quartal 2007 Netto-Wertminderungen von CHF 480 Mio. Die RMBS-Bestände (netto) in Zusammenhang mit US-Subprime-Hypotheken gingen im vierten Quartal von CHF 3,9 Mia. auf CHF 1,6 Mia. zurück. Die übrigen RMBS- Bestände (ohne Bezug zu den amerikanischen Hypothekar-Agencies) gingen von CHF 12,4 Mia. auf CHF 7,1 Mia. per Ende des vierten Quartals 2007 zurück. Das Geschäft mit Asset- Backed-Securities Collateralized-Debt Obligations (CDO) (Origination, Warehousing, Synthetic) verzeichnete im vierten Quartal Netto-Wertminderungen von CHF 164 Mio. Dieser Bereich verfügte per Ende des vierten Quartals über Bestände (netto) in Zusammenhang mit Subprime-Hypotheken von CHF 2,7 Mia., gegenüber CHF 2,3 Mia. am Ende des dritten Quartals.

Der Rückgang der Ergebnisse im Anleihenhandel im vierten Quartal ist auf diese Wertminderungen infolge der anhaltenden Verwerfungen an den Kreditmärkten und bei den strukturierten Produkten zurückzuführen. Einige Geschäftsfelder innerhalb des Anleihenhandels erzielten im vierten Quartal jedoch starke Ergebnisse, u.a. die Zinsprodukte, der Anleihen-Eigenhandel und das Fremdwährungsgeschäft. Der Aktienhandel verzeichnete im vierten Quartal starke Ergebnisse bei Global Cash, Prime Services und Derivaten. Der Aktien-Eigenhandel erholte sich von den Verlusten im Vorquartal und arbeitete im vierten Quartal profitabel. Anleihen- und Aktienhandel profitierten zudem von Fair-Value-Gewinnen infolge der Ausweitung der Credit-Spreads auf Fremdkapital der Credit Suisse in Höhe von insgesamt CHF 489 Mio. Die Erträge aus dem Emissions- und Beratungsgeschäft lagen unter denjenigen des vierten Quartals des Vorjahres, konnten aber gegenüber dem dritten Quartal 2007 gesteigert werden.

Der Geschäftsaufwand des Investment Banking verringerte sich im vierten Quartal um 9% gegenüber dem vierten Quartal 2006 primär infolge des geringeren Personalaufwands. Das Personalaufwand/Ertrags-Verhältnis lag bei 53,1% im vierten Quartal 2007, gegenüber 42,2% im vierten Quartal 2006, welches deutlich höhere Erträge verzeichnete. Die Gewinnmarge vor Steuern betrug im vierten Quartal 2007 8,4%, gegenüber 38,5% im vierten Quartal 2006.

Asset Management Das Segment Asset Management erzielte 2007 ein Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern von CHF 354 Mio., was einem Rückgang von 30% gegenüber 2006 entspricht. Der Nettoertrag verringerte sich um 10% gegenüber 2006, der Geschäftsaufwand um 5%. Die Gewinnmarge vor Steuern im Jahr 2007 betrug 13,7%, gegenüber 17,8% im Vorjahr. Die verwalteten Vermögen lagen per 31. Dezember 2007 bei CHF 691,3 Mia., was gegenüber Ende 2006 einen Anstieg um 3,2% bedeutet.

Im vierten Quartal 2007 resultierte ein Verlust aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern von CHF 247 Mio. Im vierten Quartal 2006 hatte das Segment ein Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern von CHF 89 Mio. verzeichnet. Grund für den Rückgang gegenüber dem Vorjahr sind primär die Wertminderungen in der Höhe von CHF 774 Mio. im Zusammenhang mit Wertschriften, die aus eigenen Geldmarktfonds erworben wurden. Mit der Übernahme dieser Wertschriften reagierte das Asset Management auf Bedenken bezüglich der Liquidität dieser Fonds angesichts der extremen Marktverhältnisse in den USA.

Vor Abzug dieser Wertminderungen verzeichnete das Asset Management im vierten Quartal ein starkes Ergebnis aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern von CHF 527 Mio. Der Nettoertrag ging gegenüber dem vierten Quartal 2006 um 52% zurück. Unter Ausschluss der Wertminderung war jedoch ein Anstieg um 53% zu verzeichnen, zurückzuführen auf starke Erträge aus Vermögensverwaltung und Verwaltungsdienstleistungen, auf deutlich höhere Private-Equity- und andere Anlagegewinne und Performance-bezogene Erträge, sowie auf solide Gebühren aus dem Private-Equity-Geschäft. Der Geschäftsaufwand ging im vierten Quartal 2007 gegenüber der Vorjahresperiode um 7% zurück. Die Gewinnmarge vor Steuern lag im vierten Quartal 2007 bei negativen 69,8% (jedoch positiven 46,7% ohne Wertminderungen), gegenüber positiven 12,1% im Vorjahresquartal.

Netto-Neugelder Der Bereich Wealth Management verbuchte im vergangenen Jahr Netto-Neugelder in Höhe von CHF 50,2 Mia., gegenüber CHF 50,5 Mia. im Vorjahr. Im vierten Quartal 2007 betrugen die Netto-Neugelder im Wealth Management CHF 12,0 Mia., wobei gute Zuflüsse aus Asien und aus der Region EMEA (Europe, Middle East, Africa) verbucht wurden. Im vierten Quartal 2006 waren es noch CHF 8,6 Mia. gewesen. Das Segment Asset Management verbuchte im vergangenen Jahr CHF 3,6 Mia. an Netto-Neugeldern. Im vierten Quartal 2007 waren Netto- Abflüsse von CHF 24,9 Mia. zu verbuchen. Den Abflüssen aus Geldmarktfonds in Höhe von CHF 27,9 Mia., von Balanced Assets in Höhe von CHF 3,3 Mia., und aus den Bereichen Aktien und Anleihen in Höhe von CHF 3,1 Mia. standen CHF 9,7 Mia. an Zuflüssen bei den alternativen Anlagen gegenüber. Mit verwalteten Vermögen von insgesamt CHF 1'554,7 Mia. per 31. Dezember 2007 verzeichnete die Credit Suisse ein Wachstum gegenüber Ende 2006 von 4,7%.

Antrag auf Erhöhung der Dividende Der Verwaltungsrat der Credit Suisse Group wird der Generalversammlung am 25. April 2008 für das Geschäftsjahr 2007 die Erhöhung der Bardividende auf CHF 2.50 pro Aktie beantragen. Im Jahr 2006 lag die Bardividende bei CHF 2.24 pro Aktie, zuzüglich einer Nennwertrückzahlung von CHF 0.46 pro Aktie in Zusammenhang mit dem damaligen Verkauf des Versicherungsgeschäfts.

Über Credit Suisse AG

Die Credit Suisse AG ist einer der weltweit führenden Finanzdienstleister und gehört zur Unternehmensgruppe der Credit Suisse (im Folgenden: Credit Suisse). Unsere Strategie baut auf den Kernstärken der Credit Suisse auf: ihrer Position als führender Vermögensverwalter, ihren spezialisierten Investment Banking-Fähigkeiten und ihrer starken Präsenz in unserem Heimmarkt Schweiz.

Wir streben einen ausgewogenen Ansatz bei der Vermögensverwaltung an, der darauf abzielt, sowohl den großen Pool an Vermögen in reifen Märkten als auch das signifikante Wachstum des Vermögens in der Region Asien-Pazifik und anderen Schwellenländern zu nutzen und gleichzeitig die wichtigsten entwickelten Märkte mit Schwerpunkt zu bedienen Schweiz.

Die Namenaktien (CSGN) der Muttergesellschaft der Credit Suisse AG, der Credit Suisse Group AG, sind in der Schweiz und in Form von American Depositary Shares (CS) in New York kotiert.

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Quelle: Credit Suisse Group | Publiziert am 12.02.08 | Aktualisiert um 08:57 Uhr

Die Pressemitteilung Credit Suisse: Rekordergebnis wurde publiziert von Credit Suisse Group am 12.02.2008 (Zwölfter Februar). Die Meldung Credit Suisse: Rekordergebnis hat die ID News-HLP-24-228735.

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